Fiscalità e adempimenti del trust 2024

Il trust, sebbene non appartenga alla tradizione giuridica italiana, ha trovato nel nostro Paese un ambiente favorevole in cui attecchire e svilupparsi, al punto da essere ormai sdoganato e valorizzato sia dal legislatore che dalla stessa Amministrazione finanziaria.

La Cassazione, con Sentenza 12 settembre 2019, n. 22754, ha infatti statuito che “l’ordinamento vede con favore l’istituto, sia per la varietà e flessibilità di funzione, sia perché esso permette un’operatività comune ed armonizzata pur nell’ambito di legislazioni di tradizione differente”.

Il presente testo vuole proporsi come un utile strumento di lavoro per supportare gli operatori nella gestione dei principali adempimenti, non solo fiscali, connessi a questo istituto.

Il lettore, a mero titolo indicativo, sarà quindi accompagnato nella compilazione dei modelli dichiarativi del trust, nelle comunicazioni CRS a livello internazionale e in quelle al Registro imprese - sezione Titolari effettivi e gli saranno altresì fornite diverse bozze per le relazioni che il trustee predispone per l’invio al guardiano o per altri soggetti, e in molti altri ambiti.

Grazie a un approccio che bilancia rigore scientifico e praticità operativa, questo manuale evidenzia dunque le innumerevoli possibilità che può offrire un istituto versatile come il trust.

Ennio Vial

Dottore commercialista, opera nel settore della consulenza in materia di fiscalità internazionale, di operazioni straordinarie, di riorganizzazione di patrimoni familiari e di trust. È relatore per svariati enti di formazione. Pubblica da oltre 25 anni articoli e libri su temi di sua competenza. Amministratore di Trust Company.

Silvia Bettiol

Dottore commercialista, si dedica alla consulenza in materia di fiscalità internazionale, di operazioni straordinarie e di trust. Ha maturato una significativa esperienza in tema di comunicazioni delle holding e adempimenti del Trust. È relatrice e autrice di pubblicazioni su temi di sua competenza. Procuratrice di Trust Company.

Prefazione

1 I soggetti del trust

1.1 Inquadramento dell’istituto

1.2 La legge di Jersey

1.3 Le figure del trust, l’atto di trust e il diritto di informativa

1.4 Il disponente

1.5 Atto istitutivo e atto dispositivo

1.6 Il trustee

1.7 La “personal trust company”

1.8 Il guardiano

1.9 I beneficiari

1.10 Il diritto di informativa dei beneficiari

2 La fiscalità diretta del trust

2.1 Introduzione

2.2 La differenza tra trust fiscalmente opachi e fiscalmente trasparenti

2.3 Il trust ente commerciale residente - Il nuovo chiarimento della circolare 34/E/2022

2.3.1 L’applicazione della presunzione

2.3.2 Quid iuris per il trust ente commerciale trasparente?

2.3.3 L’applicazione della ritenuta per i dividendi pregressi

2.3.4 Il trust opaco non commerciale (par. 3.2.2 della C.M. 34/E)

2.4 La tassazione dei dividendi percepiti dal trust socio di società di capitali

2.4.1 Introduzione

2.4.2 Disciplina transitoria dei dividendi per le persone fisiche

2.4.3 Dividendi da società di capitali residenti

2.4.4 Dividendo percepito attraverso società semplice

2.4.5 Dividendo percepito da società non residenti

2.5 Partecipazioni in società di persone residenti

2.6 Redditi da fabbricati

2.7 Redditi da attività finanziarie detenute presso intermediario

2.7.1 Redditi da attività finanziarie detenute da un intermediario italiano

2.7.2 Redditi da attività finanziarie detenute da un intermediario estero

2.8 La tassazione del beneficiario

2.8.1 Il beneficiario di trust trasparente

2.8.2 Il beneficiario di trust opaco

2.9 Il trust estero

2.9.1 Introduzione

2.9.2 Quando il trust è non residente

2.9.3 Il trust non commerciale non residente

2.9.4 L’applicazione delle convenzioni contro le doppie imposizioni

2.9.5 La tassazione dei beneficiari italiani in caso di trust esteri

2.9.6 L’intervento normativo sulla tassazione dei beneficiari (art. 13 D.L. 124/2019)

2.9.6.1 Introduzione

2.9.6.2 L’intervento del D.L. 124/2019

2.9.6.3 Il trust stabilito nel Paese paradisiaco

2.9.7 La C.M. 34/E/2022 dell’Agenzia sulla fiscalità diretta del trust

2.9.7.1 Introduzione

2.9.7.2 La valutazione della natura paradisiaca: controllo o assenza di controllo?

2.9.7.3 Il livello impositivo di riferimento

2.9.7.4 Profili di criticità connessi alla tassazione nominale

2.9.7.5 Coesistenza di regimi impositivi con aliquote nominali diverse

2.9.7.6 Reddito prodotto all’estero

2.9.7.7 Aliquote progressive per scaglioni

2.9.7.8 Trust trasparente nel Paese di residenza

2.9.7.9 Gli interpelli disapplicativi

2.9.7.10 Un prospetto di sintesi

2.9.7.11 L’approccio dell’Agenzia nella dichiarazione dei redditi

2.9.7.12 Il ruolo del rigo RL4

3 Il trust interposto

3.1 Introduzione

3.2 L’interposizione secondo l’Agenzia delle Entrate

3.2.1 La R.M. 8/E/2003: il primo intervento sui trust

3.2.2 Gli ulteriori casi della C.M. 43/E/2009

3.2.3 L’intervento della C.M. 61/E/2010

3.2.4 La risoluzione 400/E/2008

3.2.5 Il trust per disabili: la R.M. 278/E/2007

3.2.6 Un caso dove ci aspettavamo l’interposizione: la risposta interpello DRE Emilia-Romagna 954-909/2016

3.2.7 La risposta ad interpello 381/2019

3.2.7.1 Riflessioni a margine della risposta all’interpello 381/2019

3.2.8 La risposta interpello 111/2020

3.2.9 La risposta interpello 398/2021

3.2.9.1 Il caso oggetto della risposta 398/2021

3.2.9.2 Il trust della madre (trust Alfa)

3.2.9.3 Il trust del padre (trust Beta)

3.2.9.4 La posizione dell’Agenzia

3.2.9.5 Il quadro RW e le patrimoniali

3.2.9.6 Una tabella di sintesi

3.2.10 La risposta interpello 796/2021 - Una prima nuova visione dell’Ufficio

3.2.10.1 Il caso della risposta 796/2021

3.2.10.2 Gli indici dell’interposizione nella risposta 796/2021

3.2.10.3 La tassazione del trust in ipotesi di assenza di interposizione

3.2.11 La risposta interpello 9/E/2022 - L’interposizione va valutata nella sua storicità

3.2.12 Gli scarni chiarimenti della bozza di circolare 11 agosto 2021

3.2.13 La circolare 34/E/2022: arriva l’interposizione ai fini della fiscalità indiretta

3.2.14 Il caso della risposta interpello 251/2023

3.2.15 Il caso della risposta interpello 267/2023

3.2.16 Altri interventi in tema di interposizione che possono offrire spunti per il trust

3.2.16.1 Il significato di questa analisi

3.2.16.2 Le caratteristiche dell’interposizione

3.2.16.3 Il caso della SCI monegasca

3.2.16.4 La tassazione ed il monitoraggio della società semplice estera

3.2.16.5 La società semplice interposta: il caso della risposta n. 350/2021

3.3 L’interposizione del trust nella giurisprudenza

3.3.1 Premessa

3.3.2 La sentenza CTP Novara 73/06 del 2013

3.3.2.1 Introduzione

3.3.2.2 Analisi della sentenza: la modifica dei beneficiari

3.3.2.3 La chiusura anticipata del trust

3.3.2.4 Le lettere di desideri

3.3.2.5 Poteri del guardiano

3.3.2.6 Revocabilità del trustee

3.3.2.7 La Convenzione de L’Aja

3.3.2.8 Il ruolo del trustee

3.3.2.9 Il libro degli eventi

3.3.3 La sentenza C.T. I Grado Trento 88/2017

3.3.3.1 Il caso

3.3.3.2 Le ragioni dell’interposizione

3.3.3.3 Gli elementi positivi della sentenza

3.3.4 La sentenza CTP Napoli, 22 settembre 2021, n. 10156

3.4 I “comportamenti anomali” relativi al trust elaborati dalla Banca d’Italia

3.5 Casi pratici di interposizione

3.5.1 Introduzione

3.5.2 Il trustee impossibilitato ad operare

3.5.3 La mancanza del tesoretto

3.5.4 Il trust autodichiarato

3.5.5 La mancanza di finalità

3.5.6 Il potere invasivo del guardiano

3.5.7 Il potere autorizzatorio dei beneficiari

3.5.8 La coincidenza tra disponente e beneficiario

3.6 Si parla di interposizione e spunta il trust autodichiarato

3.6.1 Introduzione

3.6.2 Il trust autodichiarato è nullo?

3.6.3 La prassi dell’Agenzia

3.6.4 Comportamento anomalo ai fini antiriciclaggio

3.6.5 Ma il trust autodichiarato può avere anche dei pregi?

3.6.5.1 Introduzione

3.6.5.2 Il trust e l’agevolazione prima casa

3.6.5.3 Le imposte ipocatastali

3.6.5.4 Il trust in chiave successoria

3.7 Le clausole in odore di interposizione

3.8 Osservazioni finali

4 La fiscalità indiretta del trust

4.1 Introduzione

4.2 Istituzione del trust

4.3 Dotazione dei beni in trust

4.4 Attribuzione ai beneficiari

4.5 La liquidazione dell’imposta (par 4.4)

4.5.1 Liquidazione dell’imposta per i trust già esistenti (par. 4.4.5): principi di territorialità

4.5.2 Liquidazione dell’imposta per i trust già esistenti (par. 4.4.5): la gestione di chi ha già pagato

4.5.3 La riliquidazione inevitabile

4.5.3.1 Introduzione

4.5.3.2 L’imposta di donazione non è stata pagata in sede di disposizione dei beni in trust

4.5.3.3 L’imposta è stata rimborsata a seguito di contenzioso

4.5.3.4 Uno dei beneficiari è deceduto/È subentrato un nuovo/ulteriore beneficiario

4.5.3.5 Uno dei beni in trust è stato venduto

4.5.3.6 Presentazione di istanza di rimborso dell’imposta di donazione

4.5.4 E se la riliquidazione è evitabile, quali strategie?

4.5.5 La revoca del trust da parte del disponente

4.5.6 La revoca per mutuo consenso

4.5.7 La revoca con attribuzione ai beneficiari

4.5.8 La pretesa dei beni da parte dei beneficiari

4.5.9 Esenzioni, agevolazioni e determinazione del valore dei beni (par. 4.4.6 della C.M. 34/E)

4.5.10 Operazioni effettuate durante la vita del trust (par. 4.4.4)

4.5.11 Sostituzione del trustee (par. 4.4.8)

4.5.12 Imposta ipotecaria e catastale (par. 4.4.9)

4.6 Atti formati all’estero (par. 4.5)

4.7 Attribuzioni ai beneficiari senza formalità (par. 4.6)

4.8 Trust testamentario

4.9 Trust liquidatori e di garanzia (par. 4.7)

4.10 Trust Dopo di noi (par. 4.8)

4.11 Una sentenza per tutte: Cassazione 12 settembre 2019, n. 22.754

4.11.1 Introduzione

4.11.2 I poteri del disponente

4.11.3 I fattori individualizzanti comuni del trust

4.11.4 Il favor del nostro ordinamento per l’istituto del trust

4.11.5 Le critiche al vecchio orientamento ormai superato

4.11.6 L’indebito confronto con il regime del Dopo di noi

4.11.7 Il superamento del dualismo: si paga subito o si paga dopo

4.12 Una raccolta delle sentenze

5 Il trust e l’IVA

5.1 Introduzione

5.2 La soggettività IVA del trust

5.3 Profili distorsivi di una soggettività IVA riconosciuta al trustee

5.4 La vendita di immobili abitativi

5.5 L’acquisto di immobile abitativo

5.6 La compravendita dell’immobile strumentale

6 Il trust come sostituto di imposta

6.1 Introduzione

6.2 Il trust come sostituto di imposta

6.3 Le ritenute sui frutti del trust trasparente

6.4 Analisi del rigo RL4 del modello redditi

6.5 Il problema della ritenuta su un reddito tassato per competenza

6.6 Il trust tassato alla fonte

6.7 Il trust ente commerciale e sostituto d’imposta

7 Il trust e la detenzione di partecipazioni estere

7.1 Introduzione

7.2 Il trust socio di società di capitali non paradisiaca

7.3 Il trust e i dividendi paradisiaci

7.4 L’applicabilità delle convenzioni contro le doppie imposizioni al trust

7.5 La compilazione del quadro RW per le partecipazioni estere 

8 Trust e prezzo-valore

8.1 Introduzione

8.2 Prezzo-valore: quando si applica

8.3 Applicabilità del prezzo-valore al trust

8.3.1 Una simulazione

9 IMU e immobili in trust

9.1 Introduzione

9.2 Anche il trust paga l’IMU

9.3 Accertamento del Comune

10 Trust e cedolare secca

10.1 Introduzione

10.2 Il regime della cedolare secca

10.3 Cedolare solo per privati

10.4 Il trust e la cedolare secca

11 Il recupero delle imposte ipotecarie e catastali proporzionali negli atti dispositivi immobiliari in trust alla luce della circolare 34/E del 20 ottobre 2022

11.1 Introduzione

11.2 Le prospettive di rimborso prima della circolare 34/E

11.3 Quando il notaio rogante ha versato l’imposta in misura proporzionale

11.4 Il termine per la richiesta di rimborso

11.5 Il riassunto dei passi operativi per la restituzione delle imposte

11.6 Una bozza dell’istanza di rimborso

11.7 L’esercizio del diritto al rimborso nella giurisprudenza di legittimità più recente

11.8 Le prospettive di rimborso dopo la circolare 34/E del 2022

11.8.1 Introduzione

11.8.2 Ancora sul rimborso: rapporti esauriti e rinuncia agli effetti degli stessi

11.8.3 Considerazioni conclusive

12 Le clausole dell’atto di trust

12.1 Introduzione

12.2 Quali sono gli atti per la costituzione di un trust?

12.3 Le premesse dell’atto di trust

12.4 Clausole del trustee e del guardiano

12.4.1 Il trustee

12.4.2 Il guardiano

12.5 I beneficiari e le clausole dei beneficiari

12.5.1 Il diritto di informazione dei beneficiari

12.5.2 L’attribuzione di frutti ai beneficiari

12.5.3 La modifica dell’atto di trust a vantaggio dei beneficiari

12.6 La legge regolatrice

12.6.1 I tre pilastri del trust secondo la legge di Jersey

12.7 La durata del trust

12.7.1 La durata del trust secondo la legge di Jersey

12.8 Trust e salto generazionale

12.9 Trust per gestire la srl detenuta dai due fratelli

12.9.1 Le clausole statutarie

12.9.2 Il trust per comparti

12.9.3 I diritti speciali

12.10 Analisi di atti di trust

13 La revoca del trust

13.1 Introduzione

13.2 La risoluzione per mutuo consenso

13.3 La donazione al disponente

13.4 La revoca del trust

13.5 La regola Saunders v Vautier

13.6 L’anticipazione ai beneficiari

13.7 La cessazione del trust dopo la C.M. 34/E/2022

14 L’applicazione delle convenzioni contro le doppie imposizioni al trust

14.1 Introduzione

14.2 Il pensiero “storico”

14.3 Il modello OCSE 2017

14.4 Le indicazioni di prassi su trust e DDT

14.5 L’elenco delle convenzioni

14.6 Anche la Cassazione sull’applicabilità delle convenzioni al trust

15 Le osservazioni degli operatori alla bozza di circolare sul trust

15.1 Introduzione

15.2 Uno sguardo di insieme

15.3 L’inclusione dei Paesi UE e SEE che scambiano informazioni tra quelli potenzialmente paradisiaci

15.4 L’entrata in vigore della nuova previsione relativa ai beneficiari residenti di trust opachi paradisiaci

15.5 Questioni aperte sulla tassazione del trust estero

15.6 Il nuovo monitoraggio fiscale nell’interpretazione della C.M. 34/E/2022

15.7 La gestione della posizione dei titolari effettivi attraverso la fiduciaria

16 Il trust nel modello Redditi

16.1 Introduzione

16.2 L’apertura del codice fiscale

16.3 Il Fisconline del trust

16.4 Esempi di compilazione di dichiarazione dei redditi del trust

16.5 Trust opaco, trasparente e interposto

16.6 Il beneficiario di trust trasparente

16.7 Il beneficiario di trust opaco

16.8 Il quadro B per i redditi da fabbricati

16.9 La dichiarazione “ad un euro”

16.10 Il quadro RL per i dividendi

16.11 Il quadro H per le partecipazioni in società di persone residenti

16.12 I redditi da attività finanziarie detenute da un intermediario italiano

17 Trust e IRAP

17.1 Introduzione

17.2 La compilazione del modello

18 Il trust ed il monitoraggio fiscale

18.1 Introduzione

18.2 Gli obblighi di monitoraggio fiscale

18.2.1 I soggetti obbligati: l’estensione ai titolari effettivi

18.2.2 Il monitoraggio fiscale nella C.M. 34/E/2022

18.2.3 La disciplina ante L. 97/2013

18.2.4 La disciplina introdotta dalla L. 97/2013

18.2.4.1 Introduzione

18.2.4.2 I titolari effettivi nel caso del trust

18.2.4.3 La riforma operata dal D.Lgs. 90/2017

18.2.4.4 Le previsioni introdotte dal D.Lgs. 125/2019 (quinta direttiva antiriciclaggio)

18.2.5 Obblighi di monitoraggio del trust

18.2.6 Obblighi di monitoraggio dei titolari effettivi (con particolare attenzione al beneficiario)

18.2.7 Gli obblighi di monitoraggio degli altri titolari effettivi

18.3 Applicazione dell’IVIE e dell’IVAFE

18.4 Esempi di compilazione del quadro RW

18.4.1 Introduzione

18.4.2 Il conto corrente all’estero – RW in capo al trust

18.4.3 La partecipazione societaria – RW in capo al trust

18.4.4 L’immobile estero – RW in capo al trust

18.4.5 Le opere d’arte – RW in capo al trust

18.4.6 Il trust estero e il quadro RW in capo ai beneficiari mandatory

18.4.7 Trust estero discrezionale e beneficiari italiani discretionary

19 Il trust e la normativa del Common Reporting Standard

19.1 Introduzione – CRS cenni

19.2 Il CRS ed i Paesi che scambiano informazioni

19.3 Lo scambio CRS ed il recepimento in Italia

19.4 I Paesi degli Allegati C & D - D.M. 28 dicembre 2015

19.5 Il trust è un’entità finanziaria ai fini della comunicazione CRS?

19.6 Il trust Entità Finanziaria/Financial Entity come soggetto comunicante

19.7 Il trust Non-Financial Active o Passive?

19.8 Un quadro di sintesi

19.9 L’obbligo di comunicazione negativa

19.10 Le lettere di compliance dell’Agenzia delle Entrate che riguardano il trust

19.10.1 Incongruenze tra le informazioni che giungono in ambito CRS e compilazione del quadro RW

20 La normativa antiriciclaggio ed il trust

20.1 Introduzione

20.2 La norma di riferimento

20.3 I titolari effettivi in caso di trust

20.4 Il concetto di “istituto giuridico affine al trust”

20.5 Il registro speciale dei titolari effettivi

20.6 La dichiarazione del trustee circa i titolari effettivi

21 La comunicazione dei titolari effettivi del trust al registro speciale presso la CCIAA

21.1 Introduzione

21.2 Come trasmettere la comunicazione del titolare effettivo

21.3 Esempio di compilazione pratica T.E. per un trust

21.4 Quali sanzioni a chi non comunica

21.5 Ancora confusione sul “controinteressato” 

21.6 Il beneficiario vitalizio è titolare effettivo

21.7 Il titolare effettivo in presenza di trust “holding”

22 L’attività del trustee

22.1 Introduzione

22.2 L’incarico professionale

22.3 La “contabilità” del trust ente commerciale

22.4 Il punto di partenza per la relazione periodica: il foglio elettronico 

22.5 Alcuni esempi di relazione periodica del trustee

22.6 Il libro degli eventi del trust

22.7 La gestione dei rapporti tra il trustee e gli altri soggetti del trust

22.7.1 Introduzione

22.7.2 Trustee e disponente

22.7.2.1 Esempi di lettere di desiderata – Letter of wishes

22.7.3 Trustee e beneficiario

22.7.4 Trustee e guardiano

22.7.4.1 La consultazione per l’attribuzione di frutti

22.7.4.2 La consultazione per l’approvazione del bilancio

22.7.4.3 La consultazione per l’acquisto/la dismissione di attività finanziarie

22.7.4.4 La consultazione per la vendita/l’acquisto di un immobile e/o di una partecipazione societaria